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證監發(fā)〔2022〕80號

中國證監會(huì )各派出機構，上海證券交易所，深圳證券交易所，北京證券交易所，中國證券登記結算有限責任公司，中國證券業(yè)協(xié)會(huì )，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì )，各省、自治區、直轄市及計劃單列市和新疆生產(chǎn)建設兵團國資委，各中央企業(yè):

中央企業(yè)作為國民經(jīng)濟發(fā)展的重要支柱，在提高自主創(chuàng )新能力、建設創(chuàng )新型國家進(jìn)程中肩負著(zhù)重大歷史使命。為深入貫徹黨中央、國務(wù)院關(guān)于實(shí)施創(chuàng )新驅動(dòng)發(fā)展的戰略決策，強化資本市場(chǎng)服務(wù)科技創(chuàng )新能力，進(jìn)一步支持中央企業(yè)發(fā)行科技創(chuàng )新公司債券融資，現就有關(guān)事項通知如下:

一、健全科技創(chuàng )新金融服務(wù)支持機制

(一)完善債券市場(chǎng)服務(wù)科技創(chuàng )新機制。加強債券市場(chǎng)對科技創(chuàng )新領(lǐng)域的精準支持，重點(diǎn)支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰略性新興產(chǎn)業(yè)及轉型升級等領(lǐng)域中央企業(yè)發(fā)行科技創(chuàng )新公司債券。鼓勵中央企業(yè)發(fā)行中長(cháng)期科技創(chuàng )新公司債券，增強融資工具與科技創(chuàng )新活動(dòng)的適配性。

(二)優(yōu)化債券融資服務(wù)機制。將科技創(chuàng )新公司債券納入儲架發(fā)行機制，對于優(yōu)質(zhì)中央企業(yè)發(fā)行科創(chuàng )債適用優(yōu)化審核安排，簡(jiǎn)化文件簽章和信息披露等方面要求，提高融資效率。對于推動(dòng)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)、打造原創(chuàng )技術(shù)策源地、承擔國家重大科技項目、推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉型升級等方面具有示范作用的中央企業(yè)，財報期限要求可予以放寬。對于存在保密要求的事項，可按規定申請豁免披露。

(三)便利債券回購機制。研究適當提高部分優(yōu)質(zhì)中央企業(yè)科技創(chuàng )新公司債券通用質(zhì)押式回購折扣系數;研究為中央企業(yè)科技創(chuàng )新公司債券單獨設立三方回購質(zhì)押券籃子，在發(fā)行人信用資質(zhì)和折扣系數等方面實(shí)行差異化管理。

(四)鼓勵金融機構加大業(yè)務(wù)投入。優(yōu)化監管考核，鼓勵證券公司加大科技創(chuàng )新公司債券承銷(xiāo)業(yè)務(wù)投入。積極創(chuàng )造條件，新增專(zhuān)項排名及評優(yōu)獎項，鼓勵商業(yè)銀行、社?；?、養老金、保險公司等中長(cháng)期資金加大科技創(chuàng )新公司債券投資，引導降低融資成本。

(五)暢通信息溝通渠道。加強業(yè)務(wù)培訓，開(kāi)展針對中央企業(yè)發(fā)行科技創(chuàng )新公司債券的專(zhuān)題調研，梳理痛點(diǎn)、難點(diǎn)、堵點(diǎn)，廣泛聽(tīng)取意見(jiàn)建議，并及時(shí)調整優(yōu)化。加快建立線(xiàn)上信息交流平臺，開(kāi)發(fā)“網(wǎng)上路演”、“債市互動(dòng)”等功能，加強央企發(fā)行人、主管部門(mén)與投資機構的溝通交流。

二、發(fā)揮中央企業(yè)創(chuàng )新引領(lǐng)支撐作用

(六)鼓勵中央企業(yè)增加研發(fā)投入。加大中央企業(yè)科技創(chuàng )新考核支持力度，引導中央企業(yè)加大對基礎研究和應用基礎研究的投入。鼓勵中央企業(yè)發(fā)行科技創(chuàng )新公司債券融資，加速發(fā)展關(guān)鍵核心技術(shù)，助推數字化轉型和產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化升級，打通科技成果向生產(chǎn)力轉化的“最后一公里”。

(七)發(fā)揮中央企業(yè)“鏈長(cháng)”作用。支持中央企業(yè)積極發(fā)揮產(chǎn)業(yè)鏈“核心”企業(yè)作用，借助科技創(chuàng )新公司債券等融資工具匯聚資金，通過(guò)權益出資、供應鏈金融等方式，支持上下游符合國家戰略、有技術(shù)優(yōu)勢、有發(fā)展潛力的中小企業(yè)創(chuàng )新發(fā)展，共同推動(dòng)關(guān)鍵核心技術(shù)攻關(guān)、培育戰略性新興產(chǎn)業(yè)，服務(wù)產(chǎn)業(yè)轉型升級。

(八)加強科技創(chuàng )新債券融資規范管理。指導中央企業(yè)加強內部資金監管，確?？萍紕?chuàng )新項目的債券募集資金按要求規范管理和使用。優(yōu)化科創(chuàng )融資決議程序，適當下放科技創(chuàng )新公司債券發(fā)行決策事項，探索取消科技創(chuàng )新公司債券注冊額度限制，充分發(fā)揮科創(chuàng )企業(yè)在項目投融資決策方面的主體作用。探索在管控中央企業(yè)債券占帶息負債比重時(shí)將科技創(chuàng )新公司債券按一定比例剔除。

中央企業(yè)要根據科技創(chuàng )新實(shí)際需要，加強融資規劃，合理安排債券融資，強化資產(chǎn)負債約束，證監會(huì )、國資委對中央企業(yè)公司債券融資及資金使用情況加強監督管理。

(九)拓寬科技創(chuàng )新資金供給渠道。鼓勵中央企業(yè)產(chǎn)業(yè)基金和創(chuàng )業(yè)投資基金發(fā)行科技創(chuàng )新公司債券，募資用于對國家重點(diǎn)支持的科技創(chuàng )新領(lǐng)域企業(yè)進(jìn)行股權投資。鼓勵中央企業(yè)建設創(chuàng )新要素集聚能力突出的科創(chuàng )孵化園區，發(fā)行科技創(chuàng )新公司債券支持園區運營(yíng)，并通過(guò)股權、債權和基金等方式支持園區內科創(chuàng )企業(yè)，帶動(dòng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈向高端轉移。

(十)鼓勵央企子公司發(fā)行科技創(chuàng )新公司債券。子公司作為中央企業(yè)在特定細分領(lǐng)域的科技創(chuàng )新實(shí)踐者，可探索利用資產(chǎn)擔保、無(wú)形資產(chǎn)質(zhì)押或者由中央企業(yè)集團提供外部增信等方式發(fā)行科技創(chuàng )新公司債券，自主籌劃科技創(chuàng )新投資資金安排，直接推動(dòng)核心技術(shù)攻關(guān)、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉型升級。積極支持符合條件的持續發(fā)行科技創(chuàng )新公司債券融資的央企子公司上市融資。

(十一)支持中央企業(yè)開(kāi)展基礎設施REITs試點(diǎn)。重點(diǎn)支持交通、能源、水利、生態(tài)環(huán)保及5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)等新型基礎設施項目發(fā)行REITs，鼓勵回收資金用于科技創(chuàng )新領(lǐng)域投資，拓寬增量資金來(lái)源，完善科技創(chuàng )新融資支持。

三、增強促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟創(chuàng )新發(fā)展合力

(十二)證監會(huì )及派出機構堅持監管與服務(wù)并舉，密切跟蹤中央企業(yè)科技創(chuàng )新公司債券發(fā)行情況，在依法合規做好監管工作的同時(shí)，提高服務(wù)供給質(zhì)量。證券交易所發(fā)揮市場(chǎng)組織功能，持續優(yōu)化中央企業(yè)科創(chuàng )融資推進(jìn)安排和服務(wù)效能。證券業(yè)協(xié)會(huì )、基金業(yè)協(xié)會(huì )履行自律規范職責，積極引導證券基金經(jīng)營(yíng)機構加大對科技創(chuàng )新公司債券的業(yè)務(wù)投入。

(十三)國務(wù)院國資委進(jìn)一步落實(shí)以管資本為主的要求，加強對中央企業(yè)科創(chuàng )融資的政策引導、市場(chǎng)組織、項目推介，不斷優(yōu)化對中央企業(yè)創(chuàng )新發(fā)展的評價(jià)機制，切實(shí)提高監管效能。與證監會(huì )等金融監管部門(mén)加強中央企業(yè)科創(chuàng )融資政策協(xié)同，支持中央企業(yè)利用資本市場(chǎng)實(shí)現創(chuàng )新發(fā)展。

(十四)建立聯(lián)絡(luò )協(xié)調機制。加強兩部門(mén)在中央企業(yè)需求調研、業(yè)務(wù)培訓、項目推薦與篩選等方面的合作，聯(lián)合分解重點(diǎn)任務(wù)，明確時(shí)間表和路線(xiàn)圖，推動(dòng)各項任務(wù)落到實(shí)處，為進(jìn)一步在全部國有企業(yè)范圍內推動(dòng)科技創(chuàng )新公司債券融資積累有效經(jīng)驗，創(chuàng )造良好環(huán)境。